Cảm xúc có thể làm rối kế hoạch tài chính

Theo một báo cáo gần đây của Cục Dự trữ Liên bang, 31% người Mỹ được khảo sát cho biết họ không có tiền tiết kiệm khi nghỉ hưu và gần một nửa không tích cực nghĩ đến việc lập kế hoạch nghỉ hưu.

Các nghiên cứu cho thấy nhiều người Mỹ không đầu tư vì họ không tin tưởng vào thị trường và sợ bị thiệt hại tài chính.

Giờ đây, một nhà nghiên cứu của Đại học Missouri (UM) đã tìm ra cách để các nhà lập kế hoạch tài chính giúp giảm bớt những lo lắng của khách hàng, vốn xuất phát từ nỗi sợ mất tiền.

Michael Guillemette, Tiến sĩ, một trợ lý giáo sư tại Đại học Khoa học Môi trường Con người MU và là một nhà hoạch định tài chính được chứng nhận, đã kiểm tra cách các nhà đầu tư phản ứng với tổn thất tài chính dưới các mức độ mất tập trung khác nhau.

Những người tham gia đã được kiểm tra để xem liệu lựa chọn đầu tư của họ có khác biệt không khi họ được yêu cầu ghi nhớ thông tin bổ sung có thể làm họ phân tâm khỏi các quyết định đầu tư đó.

“Về việc lựa chọn đầu tư, mức độ phân tâm cao hơn không quan trọng,” Guillemette nói.

“Tuy nhiên, trong khi các lựa chọn của người tham gia không bị ảnh hưởng, phản ứng sinh lý hoặc cảm xúc của họ đối với tổn thất đầu tư giảm khi họ bị phân tâm nhiều hơn.

“Điều này cho thấy sự chán ghét về tổn thất sinh lý, hoặc xu hướng phản ứng với các tổn thất tài chính nhiều hơn so với lợi nhuận tương đương, có thể giảm bớt bằng cách không tập trung vào các khoản lỗ”.

Guillemette nói rằng điều quan trọng đối với các nhà lập kế hoạch tài chính là đảm bảo rằng họ không bắt đầu các cuộc họp với khách hàng bằng cách tập trung vào khía cạnh hiệu suất đầu tư của một kế hoạch tài chính.

“Khi danh mục đầu tư tài chính của khách hàng đang hoạt động tốt, một nhà lập kế hoạch tài chính có thể có xu hướng bắt đầu cuộc họp bằng cách nói về lợi nhuận đầu tư tích cực,” Guillemette nói.

“Tuy nhiên, một nhà hoạch định tài chính nên nhớ rằng nếu các cuộc họp luôn bắt đầu bằng cuộc thảo luận về các khoản đầu tư, thì khách hàng sẽ mong đợi một cuộc thảo luận tương tự khi danh mục đầu tư của họ bị thua lỗ.

“Nghiên cứu này cho thấy rằng thay vì bắt đầu các cuộc họp với các cuộc thảo luận về hiệu suất đầu tư gần đây, các nhà hoạch định tài chính nên tập trung vào các khía cạnh giá trị gia tăng khác của kế hoạch tài chính như lập kế hoạch bất động sản, bảo hiểm, thuế và các mục tiêu hưu trí dài hạn.”

Trong một nghiên cứu mới, Guillemette đã yêu cầu những người tham gia ghi nhớ những con số có từ hai đến bảy chữ số trước khi yêu cầu họ đưa ra quyết định đầu tư. Ông sử dụng những khoản tiền nhỏ và sau đó theo dõi mức độ kích thích cảm xúc của những người tham gia trong quá trình thử nghiệm.

Guillemette nhận thấy rằng lựa chọn đầu tư của người tham gia không thay đổi khi họ bị phân tâm bởi việc ghi nhớ các chữ số ở cấp độ cao hơn.

Tuy nhiên, phản ứng cảm xúc của người tham gia đối với tổn thất đầu tư thấp hơn khi họ bị phân tâm với việc cố gắng nhớ các chuỗi số dài hơn.

Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng các nhà đầu tư không sử dụng các nhà lập kế hoạch tài chính có thể giảm phản ứng cảm xúc của họ đối với thua lỗ bằng cách đơn giản là xem lợi nhuận đầu tư của họ ít thường xuyên hơn.

Guillemette tin rằng thời gian đánh giá danh mục đầu tư kéo dài một năm đã được tìm thấy để tối đa hóa sự hài lòng của nhà đầu tư.

Nghiên cứu đã được xuất bản trên Tạp chí Tài chính Cá nhân.

Nguồn: Đại học Missouri